🇱🇺 Etat du marché du courtage d’assurance au Luxembourg

Le marché du courtage d’assurance au Luxembourg fait partie intégrante du secteur financier du pays, bénéficiant de sa position stratégique en tant que hub international. Le secteur a connu une croissance soutenue, stimulée par des facteurs externes comme le Brexit, qui a renforcé l’attrait du Luxembourg pour les entreprises d’assurance transfrontalières. En parallèle, les courtiers luxembourgeois ont su se démarquer en adaptant leurs stratégies aux exigences du marché mondial et local. Ce rapport explore l’état actuel du marché, les chiffres clés, les stratégies des courtiers, ainsi que les perspectives futures.

1. État du marché du courtage d’assurance au Luxembourg

Le secteur de l’assurance au Luxembourg a connu une croissance significative ces dernières années. En juin 2023, les actifs d’assurance au Luxembourg ont atteint 289 milliards d’euros, soit 372% du PIB national. Cette performance est en grande partie attribuée à l’essor des activités transfrontalières, notamment grâce aux investissements post-Brexit et à l’attrait du pays pour les assureurs internationaux. Le Luxembourg est ainsi devenu un point d’ancrage pour les assureurs européens cherchant à accéder à des marchés transnationaux.

2. Chiffres clés du marché

Quelques chiffres récents illustrent la dynamique de croissance du secteur de l’assurance au Luxembourg :

• Groupe Foyer : En 2023, ce leader du secteur a enregistré un chiffre d’affaires de 826,6 millions d’euros dans l’assurance au Luxembourg.
• Assurance-vie en libre prestation de services : Foyer a généré 1.529,4 millions d’euros dans ce domaine en 2023.
• Assurance santé pour expatriés : Ce segment a enregistré une forte hausse, avec des revenus passant de 40,6 millions d’euros en 2022 à 149,6 millions d’euros en 2023, mettant en lumière la demande croissante de solutions d’assurance santé pour les expatriés.

3. Stratégies des courtiers d’assurance

Les courtiers luxembourgeois se distinguent par plusieurs stratégies clés qui leur permettent de répondre aux besoins d’une clientèle internationale et de se différencier sur le marché européen :

a) Expertise internationale et flexibilité

Les courtiers luxembourgeois ont développé une forte expertise dans la gestion des besoins des clients internationaux, en particulier ceux des expatriés et des investisseurs transfrontaliers. Leurs principales stratégies incluent :

• Neutralité fiscale pour les non-résidents : Le Luxembourg, avec son régime fiscal attractif, est particulièrement apprécié par les non-résidents pour la gestion de leur patrimoine.
• Portabilité des contrats : Les courtiers offrent des solutions permettant aux clients de conserver leurs contrats d’assurance même en cas de changement de résidence fiscale, ce qui est particulièrement apprécié dans un contexte international.
• Gestion multi-devises : Ils permettent aux clients d’investir dans diverses devises, notamment en euros, francs suisses, dollars américains ou livres sterling, offrant ainsi une flexibilité optimale pour les investisseurs transfrontaliers.

b) Focus sur la valeur ajoutée et l’innovation

Les courtiers luxembourgeois se concentrent sur l’offre de solutions d’assurance sur mesure, afin de répondre aux besoins spécifiques de leurs clients. Cela inclut :

• Solutions d’assurance personnalisées : Les courtiers développent des produits d’assurance sur mesure, adaptés aux risques spécifiques et aux exigences des clients, qu’il s’agisse de particuliers ou d’entreprises.
• Recours à des juristes : Les courtiers intègrent souvent des juristes pour élaborer des garanties plus larges et plus complètes que celles proposées par les produits standards du marché, offrant ainsi un service plus spécialisé.
• Promotion de la valeur ajoutée : Les courtiers jouent un rôle actif dans la promotion de la valeur ajoutée du courtage, non seulement auprès des clients, mais aussi des compagnies d’assurance avec lesquelles ils travaillent. Ils mettent en avant leur capacité à fournir des conseils de qualité et à offrir une gestion du risque optimisée.

c) Stimulation de la concurrence et de l’innovation

Les courtiers luxembourgeois jouent un rôle central dans la stimulation de la concurrence au sein du secteur. Leur action contribue à :

• Mettre en concurrence les assureurs locaux et étrangers : En offrant aux clients des comparaisons détaillées et impartiales, les courtiers encouragent l’innovation et la compétitivité du marché.
• Favoriser l’innovation : Grâce à leur expertise, les courtiers introduisent régulièrement de nouveaux produits d’assurance, stimulant ainsi l’innovation dans le secteur.
• Contribuer à la maturité du marché de l’assurance luxembourgeois : Par leur rôle d’intermédiaire, les courtiers participent activement à l’évolution et à la sophistication du marché de l’assurance, rendant les produits plus diversifiés et adaptés aux besoins changeants des consommateurs.

d) Spécialisation dans les produits complexes

Les courtiers luxembourgeois ont su se positionner sur des segments de marché plus sophistiqués, notamment en matière d’assurance-vie et de produits d’investissement alternatifs. Parmi les produits complexes, on trouve :

• Contrats avec Fonds Internes Dédiés (FID) : Ces produits permettent une gestion flexible des actifs et sont souvent utilisés par des clients ayant des besoins spécifiques en termes de structuration de patrimoine.
• Solutions d’investissement dans des actifs non traditionnels : Les courtiers offrent également des produits d’assurance couvrant des investissements dans des actifs comme l’art, les yachts ou d’autres biens de valeur, ce qui permet aux clients fortunés de protéger des investissements non conventionnels.
• Structures de coûts transparentes : Les courtiers s’efforcent de proposer des structures de coûts claires et compétitives, offrant ainsi aux clients une visibilité totale sur leurs engagements financiers.

4. L’APCAL : L’Association des Courtiers d’Assurance au Luxembourg

L’APCAL (Association Professionnelle des Courtiers en Assurances au Luxembourg), fondée en 2012, est l’unique organisation professionnelle de courtiers en assurances au Luxembourg. L’association bénéficie de la reconnaissance des instances officielles du secteur et des autorités politiques du Grand-Duché.

L’APCAL regroupe plus de 90% des courtiers ou sociétés de courtage du Luxembourg, représentant ainsi la grande majorité des acteurs du marché. En tout, l’association représente environ une petite centaine de courtiers actifs au Luxembourg.

Portée par des missions d’information, de formation et de consultation, l’APCAL assure la représentativité de la profession tant au niveau national qu’international, avec pour objectif principal de défendre les intérêts du courtage et de ses adhérents. Parmi ses actions principales :

• Commissions spécialisées : L’APCAL dispose de deux comités distincts, les Commissions Vie et IARD, qui permettent aux membres de travailler en profondeur sur des sujets spécifiques en relation avec leurs activités respectives. Ces commissions sont essentielles pour répondre aux défis croissants du marché et aux évolutions législatives complexes.Objectifs des commissions :
  • Préparer la position de l’APCAL vis-à-vis des autorités et sur tout projet de réglementation.
  • Analyser des sujets spécifiques et proposer des solutions pertinentes.
  • Promouvoir l’activité Vie et IARD de la place luxembourgeoise.
  • Améliorer la qualité des services offerts par les courtiers.
  • Répondre aux préoccupations et aux questions des membres de l’APCAL.
  • Mettre à la disposition de ses membres des documents contractuels conformes aux législations en vigueur au Luxembourg et dans différents pays.

L’APCAL est donc un acteur clé pour les courtiers luxembourgeois, soutenant leur développement tout en garantissant la conformité et la qualité des services proposés sur le marché.

5. Perspectives et enjeux à venir

Malgré une baisse de 2,6% du nombre d’intermédiaires dans les secteurs de l’assurance, de la banque et de la finance en 2023, le marché du courtage d’assurance au Luxembourg reste bien positionné pour continuer à croître. Toutefois, plusieurs défis doivent être relevés :

• Environnement économique complexe : Les courtiers doivent s’adapter à des enjeux économiques difficiles, notamment l’inflation, les taux d’intérêt élevés, et l’impact des crises économiques mondiales.
• Réglementation et conformité : Les courtiers devront continuer à se conformer à des régulations de plus en plus strictes, comme la directive IDD de l’UE, et maintenir une relation transparente avec les régulateurs.
• Répondre à des besoins client plus diversifiés : Les courtiers devront s’adapter à l’évolution des attentes des clients, notamment en termes de personnalisation des produits, de digitalisation des services, et de gestion des risques.

Le marché du courtage d’assurance au Luxembourg est solide et résilient, soutenu par des courtiers qui se distinguent par leur capacité à s’adapter à un environnement économique et réglementaire complexe. Grâce à leur expertise internationale, leur rôle actif dans l’innovation, et leur capacité à offrir des solutions sur mesure, les courtiers luxembourgeois sont bien placés pour naviguer dans l’avenir. L’APCAL, en tant qu’organisation représentative,